企业财务管理中成本控制研究——以森马服饰为例
 
           
 
 
 
 
 
初稿
 
 
 
学校名称      成都开放大学    
姓    名        马俊威            
学    号       2316001101296    
专    业        财务管理        
教育层次         本科           
入学时间         2023年春季           
指导教师                          
时间：2024年5月26日
抄袭追究责任 请自重
 
目 录
 
摘要 1
一、引言
二、成本控制的相关理论
（一）成本的概念
（二）成本控制的概念
（三）成本控制的原则
（四）财务预算的概念和内容
（五）财务预算的控制方法
（六）财务预算的考核方法
（七）财务预算对企业的重要性
三、森马服饰成本控制现状分析
（一）企业基本情况
（二）成本构成分析
（三）成本控制现状分析
（四）成本控制效果分析
四、森马服饰成本控制存在的问题
（一）销售人员薪酬投资较大
（二）管理成本控制不当
（三）财务费用规模扩大
（四）成本控制体系不完善
五、森马服饰成本控制优化对策
（一）转变销售模式，降低薪酬成本
（二）推动管理成本控制合理化
（三）减少负债，控制财务费用规模
（四）完善成本控制体系
六、结语
四、结论
【参考文献】
 
 

 
企业财务管理中成本控制研究——以森马服饰为例
   
[摘要]近年来，我国服装行业竞争日趋激烈，传统依靠压缩生产成本获取价格优势的盈利模式已难以为继。在此背景下，构建科学、系统的成本控制体系成为服装企业提升核心竞争力的关键。本文以森马服饰为研究对象，结合成本控制相关理论，深入分析其成本构成、控制现状及存在问题。研究发现，森马服饰在销售人员薪酬、管理费用、财务费用及成本控制体系等方面存在明显短板。针对上述问题，本文提出转变销售模式、优化管理费用结构、降低负债规模以及完善成本控制机制等优化对策，旨在为森马服饰实现降本增效、提升盈利水平提供实践参考，也为同行业企业的成本管理提供借鉴。
 
[关键词] 制造企业  成本控制  森马服饰

 
 
 
 
 


一、引言
在我国经济持续发展与居民生活品质不断提升的背景下，消费者对服装的品质、款式等要求日益提高，服装行业迎来快速发展期的同时，市场竞争也愈发激烈。以往服装企业依靠控制生产成本获取价格优势的传统模式，随着行业生产技术的不断趋同，已难以适应如今的竞争环境。在此形势下，构建全方位、全过程的成本控制体系，实现各环节成本的精准管控，成为服装制造企业提升核心竞争力的关键。森马服饰作为我国休闲服饰领域的领军品牌，历经多年发展已形成广泛的市场布局，但在行业竞争加剧与外部环境多变的双重挑战下，其成本控制也面临新的考验。本文以森马服饰为研究对象，结合成本控制相关理论，深入分析其成本构成、控制现状及存在的问题，进而提出针对性优化对策。这一研究不仅能为森马服饰完善成本控制体系、降低成本投入、提升盈利水平提供实践指导，也能为同行业其他企业的成本管理工作提供有益参考，丰富制造企业成本控制的理论与实践成果。
二、成本控制的相关理论
（一）成本的概念
成本属于商品经济范畴，是商品价值的关键构成部分。在以盈利为目的的生产经营活动中，资源耗费是必然现象，而这些耗费以货币形式呈现，便形成了成本。随着商品经济的持续发展，成本的概念与内涵不断延伸，不再局限于生产环节，而是覆盖了商品从生产到交易的全流程，成为衡量企业经营投入的核心指标。
（二）成本控制的概念
成本控制是企业依据预先设定的成本管理目标，在成本控制主体的职权范围内，于成本耗费发生前及发生过程中，对各项支出进行规划、监督与调控，以实现成本缩减、企业价值最大化的一系列活动。其核心流程包括对生产经营中的耗费进行精准计算与动态监督，及时识别成本超支的原因，并制定针对性措施纠正偏差。科学的成本控制不仅能推动企业经营管理理念与机制的优化，更是企业实现可持续发展的重要保障。
（三）成本控制的原则
企业开展成本控制需遵循四项核心原则，确保控制工作科学、有效落地。

1.经济性原则

作为成本控制的首要原则与根本目的，经济性原则要求通过控制手段避免企业经济损失，在降低成本投入的同时纠正成本偏差，突出实用性。该原则包含例外管理原则与重要性原则，前者聚焦超出常规的成本异常项重点管控，后者则优先关注对成本影响较大的关键环节，引导企业集中资源提升控制效率。

3.因地制宜的原则

此原则强调成本控制需结合企业自身特性制定措施，而非套用统一标准。企业类型、发展阶段、管理风格等因素均会对成本控制模式产生显著影响，例如初创期企业与成熟期企业的成本结构差异较大，控制重点也应有所区分，唯有贴合企业实际，才能使成本控制制度更具人性化与成熟度。

3.全员参与的原则

成本控制并非单一部门的职责，企业生产经营的每一个环节、每一项活动都可能产生成本，而这些成本的管控离不开全体员工的参与。只有让每一位员工树立成本控制意识，将成本管理融入日常工作，从细节处减少浪费，才能实现从局部到整体的全面成本管控，推动企业成本控制水平实现质的提升。

4.领导性原则

尽管成本控制需要全员参与，但科学高效的推进离不开领导的引领。领导者需承担四项核心职责：一是高度重视成本控制工作，为其提供必要的资源支持与组织保障，确保工作有序开展；二是具备强执行力与领导力，协调各部门协同配合；三是坚持实事求是，依据企业实际情况调整控制策略；四是以身作则，切实履行主体管理责任，为员工树立标杆。
（四）财务预算的概念和内容
财务预算是企业对未来一定时期（通常为预算年度）内现金收支、经营业绩及财务状况的集中规划与反映，是企业运营预算的重要组成部分。其核心内容包括三大板块：一是现金预算，反映预算期内企业因生产经营与投资活动产生的现金收入、支出及结余情况，是保障企业资金链稳定的关键；二是预估利润表，呈现企业预算期内的经营成果，涵盖销售额、可变成本、总成本、税后纯收益等核心指标，为盈利目标的设定与监控提供依据；三是预估资产负债表，展现预算期末企业的财务状况，包括自有资金、资金占用及其具体构成，帮助企业预判财务结构合理性。
（五）财务预算的控制方法
财务预算控制是现代企业管理能力的重要体现，通过标准化的方式、对策与流程，对企业财务活动进行规范与引导，主要包含七种方法。

1.组织规划控制

依据财务控制需求，在企业组织架构设计与优化中，严格遵循不相容职务分离原则，例如会计核算与出纳岗位分离、预算编制与预算执行岗位分离，避免权力集中导致的管控漏洞。

2.授权批准控制

明确企业内部各部门及员工处理经济事项的权限范围，任何经济活动均需在授权范围内开展，未经批准不得擅自操作，确保财务活动的合规性与可控性。

3.预算控制

覆盖企业筹资、融资、采购、生产、销售、投资等全流程经营活动，其实施需满足三项基本要求：预算编制需紧扣部门经营管理目标，明确责任主体；执行过程中允许经授权调整预算，以适应实际情况变化；及时或定期反馈预算执行进度，便于动态管控。

4.实物资产控制

主要通过限定贴近控制与定时排查控制两种方式实现，例如门店工作人员定期对商品进行盘点，核对实物数量与账目记录，防止资产流失或账实不符。

5.成本控制

针对连锁销售企业等类型企业，重点管控产品成本、生产成本、运输成本、期间费用及经营成本，通过细化成本核算、优化成本结构，实现整体成本降低。

6.风险控制

核心是识别财务预算执行中的潜在风险，如市场波动导致的收入不及预期、资金回笼延迟引发的资金风险等，通过制定风险应对预案，最大限度降低风险对预算目标的影响。

7.审计控制

以内部审计为核心，对企业财务预算的编制、执行、调整等环节进行监督与再监督，核查预算数据的真实性、合规性，及时发现并纠正预算管理中的问题。
（六）财务预算的考核方法
财务预算考核需兼顾科学性与全面性，避免仅以财务指标为唯一标准，需结合非财务绩效指标综合评价，常用方法有两种。

1.预算完成情况考核

设定明确的预算标准，如税前利润、权益报酬率、成本下降额等，以实际完成值超出预算标准的幅度作为考核依据，完成幅度越大，说明预算执行效果越好，激励部门积极达成甚至超越预算目标。

2.预算完成精确度考核

以实际完成数与预算数的差异程度为核心指标，差异越小，表明预算编制的合理性与执行的精准度越高，该方法能引导企业提升预算编制的科学性，减少预算与实际的偏差。
（七）财务预算对企业的重要性

1.防范财务风险

财务预算管理的核心目标之一是优化资金管理与使用，企业通过结合发展目标与财务状况规划流动资金方案，减少外部融资依赖，降低融资风险。同时，基于生产、销售及资金回笼情况预测编制预算，能提升财务人员工作效率，加快资金周转率，减少资金闲置与浪费，保障企业日常运营稳定，从而降低经营中的财务风险。

2.加速实现企业战略目标

财务预算与企业发展战略紧密衔接，不同发展阶段、不同管理风格（激进型、稳定型、稳健型）的企业，战略目标存在差异，对应的财务预算也需动态调整。例如，发展期企业需扩大经营规模，预算编制需重点考虑资金筹集与资产购置、人力招聘相关支出，为战略落地提供资金支持，推动企业按计划实现战略目标。

3.加强企业内部控制

财务预算的有效执行依赖完善的内部控制制度，企业在实施预算管理前，需梳理并优化内部管控规章，确保制度与当前经营状况、发展规划及预算管理需求相匹配。通过预算监督，可及时发现内部控制中的漏洞，如审批流程不规范、费用管控松散等，进而调整制度弥补缺陷，形成“预算引导内控、内控保障预算”的良性循环，强化企业整体内部控制水平。
三、森马服饰成本控制现状分析
（一）企业基本情况
森马服饰始创于1996年，长期专注服装制造行业深耕发展，于2011年成功在深圳证券交易所中小板挂牌上市。公司核心运营“森马”与“巴拉巴拉”两大自主品牌，凭借强劲实力稳居国内休闲服装市场龙头地位。其销售渠道已广泛覆盖中国大陆二十九省、自治区及直辖市，构建起布局密集的市场网络；同时，集团已跻身中国民营企业500强行列，通过直接及间接方式带动超过20万人实现就业。2023年初，新冠肺炎疫情突然爆发，导致公司上半年经营业绩跌至低谷；直至下半年，伴随国内消费市场逐步复苏，公司的订单量与零售业务才开启回升态势，经营状况稳步回暖。
（二）成本构成分析
企业的总成本可拆解为三大核心构成：一是生产线环节产生的制造开支，二是供应链端涉及的采购支出，三是贯穿整个经营流程的期间费用。唯有将这三大成本板块逐一拆解分析，才能清晰还原企业资源配置的真实状况。

1．制造费用分析

由于企业制造费用会在年末完成结转处理，其具体细分数据难以精准拆分获取，仅能从总额维度展开分析。基于此，本文选取森马服饰2021-2024年的制造费用相关数据，具体详情如表3-1所示。
表3-1 森马服饰 2021年至 2024 年制造费用数据

项目	2021年	2022年	2023年	2024 年
制造费用	497764	472344	302746	447556
成本总额	946586	1111273	907134	885347
制造费用率	52.6%	42.5%	33.4%	50.6%

通过表 3-1 呈现的数据可知，森马服饰2021至2024年的制造费用率分别为52.6%、42.5%、33.4%与50.6%，整体呈现出下降态势。这一趋势的核心成因在于企业制造费用规模的逐步缩减。仅从该指标的变动轨迹来看，森马服饰在制造费用管控方面取得了较为理想的成效。

2．期间费用分析

（1）销售费用分析
表3-2 森马服饰2021年-2024 年销售费用数据（单位：万元）

费用项目	2021年	2022年	2023年	2024 年
工资	78115	95984	69761	50199
租赁费	47773	9683.58	46308	64578
广告宣传费	33003	49824	41955	80002.35
运杂费	21977	29703	2800	256.41
折旧费	4294	4255	6810	29425.53
社会保险费	12782	21837	11897	10767.84
装潢修理费	7420	11516	9286	5415.87
服务费	19014	30795	67908	89086.76
差旅费	4375	6638	2218	2705.73
水电费	3427	3909	2479	2354.91
办公费	3996.67	3237	3563	2768
会议费	1312	630	1743	543.16
联营店铺分成	4526	16535	5531	-
外包费	3052	13929	8118	-
代理品牌费用	2414	9253	4593	-
其他	11781	50417	10554.27	41471
合计	257038	405533	334945	338126

数据来源：森马服饰实习期间工作接触总结
从表格数据能够清晰看出，森马服饰的销售费用核心集中在“人力、门店、营销”三大板块，具体体现为一线销售人员薪酬、门店租赁费用及品牌推广投入。首先，薪酬支出从2021年的7.81亿元降至2024年的5.02亿元，这一降幅主要是受疫情影响导致产品销量下滑，公司据此优化渠道布局，关闭低效网点，进而减少了相关人力成本开支。其次，门店租赁费的波动幅度较大，呈现“先升后降”的过山车式走势：2021年至2023年持续上涨，2024年却猛然降至0.97亿元，背后原因是公司在该年度大幅收缩线下销售网络，暂停新增门店布局，使得整体租金支出规模迅速缩减。最后，广告推广费用则保持持续增长态势，从2021年的3.30亿元大幅攀升至2024年的8.00亿元。疫情初期线下销售业绩断崖式下跌，公司将突围重点放在流量获取与品牌曝光上，通过加大营销投放力度来弥补业绩缺口。在上述三项费用的综合影响下，森马服饰的销售费用总额仍呈现增长态势，从2021年的25.70亿元增至2024年的33.81亿元，其中门店租金的阶段性反弹与广告投放的持续加码，成为推动整体销售费用上升的核心驱动力。
（2）管理费用分析
表 3-3 森马服饰 2021年 - 2024 年管理费用数据（单位：万元）

费用项目	2021年	2022年	2023年	2024 年
工资	17599	34280	31676	28062
折旧费	3415	7928	7588	6832
办公费	2487	3770	3256	2189
福利费	2487	2925	2687	2877
无形资产摊销	3266	7752	5152	3069
社会保险费	4027	8389	5963	5231
工会经费	783	936	1043	1478
咨询费	3994	3223	1291	1232
差旅费	1363	2014	778	469
租赁费	2173	4136	2037	461
限制性股票费用	2409	4600	-948	-
服务外包费	4104	9661	6547	-
其他	4082	13314	15331	10173
合计	52190	102929	82401	62074

数据来源：森马服饰实习期间工作接触总结
从表格数据可清晰看出，森马服饰的管理费用主要由四大核心部分构成，分别是管理人员薪酬、设备折旧费、行政办公费及员工福利费，这四项费用合计占比超过七成，是支撑管理费用的关键支柱。首先，管理人员薪酬从2021年的1.76亿元持续增长至2024年的2.81亿元，随着公司门店布局不断拓展、区域业务职能逐步延伸，后台管理团队规模同步扩大，直接带动了薪酬总支出的增加。其次，设备折旧费与行政办公费均呈现上升态势：折旧费的增长源于电脑、货架等固定资产进入更新替换阶段，账面摊销力度有所加大；办公费走高则是因为纸张、耗材等物资的领用缺乏精细化管理，各类损耗与浪费现象推高了整体支出。最后，员工福利费虽逐年有所增长，但增幅较为平缓，整体走势平稳，未出现大幅波动的情况。综合来看，在这四项费用的共同作用下，森马服饰的管理费用整体保持着持续上升的态势。
（3）研发费用分析
表 3-4 森马服饰 2021年 - 2024 年研发费用数据（单位：万元）

费用项目	2021年	2022年	2023年	2024 年
试制费	14792	13182	8250	10299
工资	14391	16661	13506	14240
社会保险费	3129	3627	1993	3568
差旅费	1111	294	270	1047
其他	6848	5128	3331	3008
合计	36431	41365	29170	31709

数据来源：森马服饰实习期间工作接触总结
从表格数据能够看出，森马服饰的研发支出中，试制费用（即“打样钱”）与研发人员薪酬（即“人头钱”）仍是核心构成，其中研发薪酬更是占据主导地位。一方面，试制费用从2021年的1.48亿元降至2024年的1.03亿元，降幅约为30%。这一变化的核心原因在于公司SKU储备已较为充足，版型设计与创意资源逐年积累增多，新品打板的实际需求逐步减少，进而使得试制环节的投入相应缩减。另一方面，研发人员薪酬虽有小幅下滑，从1.44亿元微降至1.42亿元，但在研发总支出中依旧保持绝对占比优势。受2023年起疫情对终端消费需求的抑制影响，部分研发生产线被迫暂停或待产，公司借此优化调整绩效发放与加班费用支出，使得研发人力成本有所下调。在试制费用与研发薪酬两项支出的共同影响下，森马服饰的整体研发费用呈现出缓慢下降的发展态势。
（4）财务费用分析
表 3-5 森马服饰 2021年 - 2024 年财务费用数据（单位：万元）

费用项目	2021年	2022年	2023年	2024 年
利息（费用）	2062	944	1863	1042
利息收入	11361	16364	11926	20280
汇兑损益	1644	695	-2361	-157.30
其他	1192	1533	4343	7377
合计	-7580	-12273	1234	668.63

数据来源：森马服饰实习期间工作接触总结
从表格数据可清晰观察到，森马服饰的利息支出呈现逐年递增态势，从2021年的944万元增长至2024年的2062万元。这一变化直观反映出企业带息负债规模的持续扩大，随着借入资金体量的增加，对应的利息支出自然同步攀升。与此同时，公司的利息收入也呈现同向增长趋势，从1.14亿元提升至2.03亿元，这一增幅主要得益于账面存款余额的扩充——闲置资金规模扩大后，对应的存款利息收入也随之增加。凭借丰厚的利息收入，公司当前的资金实力足以覆盖借款产生的利息支出，形成了“以息养息”的安全缓冲机制。不过，这并不代表企业可以无节制地增加杠杆。由于存款利息受货币政策调整、资金市场波动等外部因素影响较大，一旦未来利息收入出现回落，企业的债务付息压力将快速显现，偿债风险也会随之上升。
（三）成本控制现状分析

1．成本预算指标的制定

森马服饰将次年成本预算的核心管控权交由财务部门负责，实行每年12月集中“封账”的管理模式：先对全年各项支出进行全面盘点核算，再为公司各业务及职能条线划定新一年度的预算额度。不同部门所获预算的规模与调整弹性存在明显差异：管理部门仅承担行政支持类工作，属于无盈利贡献的纯支出部门，因此预算管控最为严格，年初即锁定全年额度，年中基本不开放追加通道；销售部门则实行“业绩挂钩”的预算机制，若市场行情向好、业务拓展导致费用紧张，可通过提交申请报告向财务部门申请追加预算支持。
 
目前整套预算测算工作仍依赖资深财务人员的经验判断，即凭借过往从业经历估算各部门次年的大致支出规模。这种预算制定方式虽能在形式上搭建起成本管控的框架，但存在主观随意性较强的显著缺陷，导致实际落地过程中往往出现“预算方案规范合理，但费用执行仍较为宽松”的尴尬局面。

2．成本控制执行

森马服饰的成本管控核心遵循“先定额度、后行开支”的原则：财务部门于每年12月完成年度预算方案的敲定，次年1月再将预算指标拆分后下发至各业务单元。各部门获取预算额度后，由负责人将量化指标转化为具体的执行计划，再逐层分解至每位员工，最终形成“人人肩上扛指标”的管控格局；日常各项支出需先核对预算剩余额度，再按流程办理报销手续。但值得注意的是，公司目前尚未搭建起配套的预算监督与预警机制，预算执行情况主要依赖各部门自觉把控。这一现状导致部分业务单元出现费用超支却未能及时制止的情况，进而拉低了整体成本管控的实际成效。
（四）成本控制效果分析

1．整体费用控制效果分析

（1）成本费用率
成本费用率是企业总耗费与营业收入的比值，该指标主要用于从宏观层面衡量企业“每实现一元营业收入所需投入的成本规模”。若分子（总耗费）数值越大，说明营业收入中被成本费用占用的比例越高，也反映出企业的投入体量在持续扩大；反之，若分母（营业收入）保持稳定，而分子（总耗费）呈现收缩态势，则意味着企业在成本管控上更为严格、支出更为精简，其成本管理工作取得了更理想的成效。
表 3-6 森马服饰 2021年 - 2024 年成本费用率数据

项目	2021年	2022年	2023年	2024 年
成本费用	1382537	1661576	1359549	1319128
营业收入	1933677	1541979	1571913	1520491
成本费用率	88%	85.9%	89.4%	85.5%

数据来源：森马服饰实习期间工作接触总结
表格数据显示，森马服饰的成本费用率从2021年的88%逐步回落至2024年的85.5%。这一数值变化表面上看似体现了成本管控的成效，但深入分析后不难发现，其本质是疫情三年间门店营业收入下滑、客流大幅减少所带来的被动结果——租金、人工、水电等变动成本随业务收缩而自然缩减，且营业收入（分母）的下降幅度超过了总耗费（分子）的收缩幅度，才使得成本费用率呈现小幅下降。若将营业收入规模还原至正常水平，不难看出企业当前的绝对成本仍处于较高区间，费用支出结构依旧偏于臃肿，距离精益化成本管理的目标仍存在一定差距。
（2）成本利润率
成本利润率是营业利润与成本费用的比值，该指标核心用于衡量“每投入一元成本所能转化的盈利规模”。指标数值越高，说明同等成本投入下撬动的盈利越丰厚，也反映出企业成本配置的效率越高；反之，若数值偏低，则表明成本费用对利润形成了侵蚀，意味着企业在成本管控方面的力度仍有进一步加强的空间。
表3-7  森马服饰2021年-2024年成本利润率数据

	2021年	2022年	2023年	2024年
营业利润	208022	215245	110519	192931
营业成本	1382537	1661576	135949	1319128
成本利润率	15%	13%	8.1%	14.6%

数据来源：森马服饰实习期间工作接触总结
从表格数据可观察到，森马服饰的成本利润率从2021年的15%小幅下降至2024年的14.6%。尽管降幅有限，但这一变化并非由成本费用扩张所致，核心原因在于营业利润规模的收缩：疫情带来的冲击导致门店营业收入下滑，直接压缩了毛利空间，使得营业利润绝对额减少，进而拉低了成本利润率的比值。在收入端尚未实现全面恢复的背景下，若成本端依旧保持刚性高企的态势，企业盈利空间将面临进一步侵蚀。这一现象也再次印证了前文的判断——结合当前的销售规模来看，公司的费用支出体量仍处于偏高水平，成本管控工作仍有较长的优化路径亟待推进。

2．制造费用控制效果分析

表 3-8 森马服饰 2021年 - 2024 年制造费用预算控制情况表

项目	2021年	2022年	2023年	2024 年
制造费用 - 预算	501347	500396	484731	471489
制造费用 - 实际	497764	472344	302746	447556

通过将制造费用的预算值与决算值逐期对比可以发现，森马服饰在工厂端的成本管控力度颇为严格：四年间，制造费用实际发生额始终紧贴预算线下沿运行，从未出现超支情况，且绝对金额呈现逐年递减态势，成本控制成效较为显著。不过，这份“控费成果”背后也掺杂着疫情带来的客观影响——受终端消费需求疲软、订单量缩减的影响，生产线排产节奏相应放缓，制造环节的费用规模随之自然收缩，进而使得预算与实际支出之间的余量顺势扩大。

3．期间费用控制效果分析

（1）销售费用控制效果
对销售费用管控成效的评估，选取2021—2024年连续四年的核心支出科目为分析对象，通过逐期比对各科目预算额度与最终实际决算金额，对两者间的偏差幅度进行量化核算，进而判断公司在营销环节的费用使用纪律是否切实落地执行。
表 3-9 森马服饰 2021年 - 2024 年销售费用预算控制情况表（单位：万元）

费用项目	2021年	2022年	2023年	2024 年
工资薪酬 - 预算	69778	90721	80124	57847
工资薪酬 - 实际	78115	95984	69761	50199
租赁费 - 预算	48147	69148	54148	9534.22
租赁费 - 实际	46308	64578	47773	93246.38
广告宣传费 - 预算	28147	45343	78147.22	49824
广告宣传费 - 实际	33003	41955	80002.35	40144

数据来源：森马服饰实习期间工作接触总结
首先来看工资薪酬科目：2021—2024年期间，该科目决算金额均超出预算额度，核心原因是销售团队规模持续扩大，相应的人力薪酬成本随之增加。
再看租赁费用情况：2021—2024年各年度的实际租金支出均持续低于预算标准。这一现象表明，尽管公司门店拓展节奏较快，但通过优化议价策略降低单店租金成本、及时关停低效门店等举措，成功将整体租赁费用牢牢控制在合理区间，在该科目管控上表现突出。
最后观察广告宣传费：同一周期内，该科目决算金额每年均突破预算上限。期间公司先后投入资源打造两套大型创意广告片并登陆卫视频道，2024年更是将广告投放视为对冲疫情冲击的“应急举措”，进一步加大投放力度，最终导致营销领域的广告预算连续多年被超出。
（2）管理费用控制效果
针对管理费用的控管成效，锁定三大核心子目——人员薪酬、资产折旧与行政办公费，其金额波动直接牵动整体管理费用高低，故作为关键标尺进行逐年比对。
表 3-10 森马服饰 2021年 - 2024 年管理费用预算控制情况表（单位：万元）

费用项目	2021年	2022年	2023年	2024 年
工资 - 预算	1548	2988	3166	31238
工资 - 实际	179	3420	31676	28062
折旧费 - 预算	3014	6582	7033	6214
折旧费 - 实际	3415	7928	7588	6832
办公费 - 预算	2017	3070	3044	187
办公费 - 实际	2487	3770	3256	2189

数据来源：森马服饰实习期间工作接触总结
从表格数据可清晰看出，2021—2024年期间，森马服饰管理人员薪酬的决算金额连年超出预算标准。这一现象的核心原因在于，随着门店布局网络的持续扩张，后台配套管理岗位需同步增设，叠加员工正常晋级调薪的刚性支出，使得管理人员薪酬呈现出持续上涨的态势。同一时期，设备折旧费也年年出现“超支”情况。这一问题的根源并非会计政策调整，而是源于设备使用环节的管理疏漏——员工对电脑、空调、打印设备等固定资产普遍存在“重使用、轻养护”的现象，导致设备提前报废与损耗速度加快，进而推高了折旧核算基数，使得折旧费自然突破预算上限。办公费用在这四年间同样全程超标。纸张、耗材、快递、水电等各类零散细碎的支出，各部门可随意领用，而财务部门未建立实时预算预警机制，即便费用超标后也未采取通报批评或问责处理等措施。这一管理漏洞导致行政办公领域“支出随意、审批宽松”，办公费用的超支缺口逐年扩大，成为管理费用中最难实现有效管控的环节。
（3）研发费用控制效果
为评估研发费用的管控成效，锁定三条核心脉络——新品试制支出、研发人员工资薪酬及为其配套的社会保险缴费，将预算值与实际发生额逐年并列比对，以判断花钱节奏是否始终贴在计划轨道上。
表 3-11 森马服饰 2021年 - 2024 年研发费用预算控制情况表（单位：万元）

费用项目	2021年	2022年	2023年	2024 年
试制费 - 预算	1148	1043	7054	9837
试制费 - 实际	14792	13182	8250	10299
工资薪酬 - 预算	1074	1347	11347	1274
工资薪酬 - 实际	14391	16661	13506	14240
社会保险费 - 预算	3304	3860	2453	3724
社会保险费 - 实际	3129	3627	1993	3568

数据来源：森马服饰实习期间工作接触总结
从表格数据能够看出，2021—2024年期间，森马服饰的试制费决算金额年年超出预算标准。核心原因在于研发过程中，配方、版型或生产工艺方面时常出现需要返工调整的情况，一旦现场提出变更需求，经财务部门快速审批追加预算后便会继续投入试制，这就导致试制环节的支出持续突破预算上限。同一时期，研发人员薪酬也连年超出预算。为保障企业的创新发展动能，公司对核心研发人员采取了季度奖金、项目分红等多重激励叠加的薪酬机制，这直接推动了研发薪酬总额的扩大；考虑到新品上市后所带来的溢价收益与销售增量最终会转化为企业利润，该部分薪酬超支被认定为具有正向价值的投入，仍处于合理可控的区间内。
（4）财务费用控制效果
为检验财务费用管控成效，抽取利息支出、利息收入与汇兑损益三大科目，把预算值与实际发生额逐期对照，通过偏差大小与方向判断资金成本、存款收益及汇率风险是否被有效压控在预设区间。
表 3-12 森马服饰 2021年 - 2024 年财务费用预算控制情况表（单位：万元）

费用项目	2021年	2022年	2023年	2024 年
利息（费用）- 预算	833	1435	1534	1734
利息（费用）- 实际	944	1863	1042	2062
利息收入 - 预算	10243	15143	16724	13247
利息收入 - 实际	11361	16364	11926	20280
汇兑损益 - 预算	1734	1033	1134	587
汇兑损益 - 实际	1644	695	-2361	-157.30

数据来源：森马服饰实习期间工作接触总结
表格数据显示，2021—2024年期间，森马服饰的利息支出决算金额持续超出预算，核心原因是企业带息负债余额逐年攀升，对应的利息支付规模也随之扩大；2024年公司重启加杠杆操作，债务总额再度扩张，利息费用随之反弹并突破预算上限。
利息收入方面，2021—2024年实际收益同样年年高于预算，这一情况表明公司对外拆借资金的回款情况良好，收益达到预期标准；2023年起，部分债务人延迟了还本付息的时间，导致公司实际到账利息减少，利息收入首次未达预算，这一收支缺口也延续到了后续年度。
四、森马服饰成本控制存在的问题
（一）销售人员薪酬投资较大
调研结果显示，森马服饰支付给销售人员的薪酬呈逐年增长态势，已从2021年的7.82亿元提升至2022年的9.60亿元。销售薪酬总支出扩大的核心原因，在于公司旗下大量门店仍采用“直营模式、自主承担盈亏”的重资产运营方式：总部虽能通过该模式更紧密地掌控销售渠道，但必须为门店配齐店长、库管、收银员等多层级岗位，进而推动人力成本同步攀升。在互联网经济加速发展的背景下，森马服饰尚未完成向“轻资产”运营模式的转型，依旧背负着线下重门店运营的沉重包袱，这导致销售环节沉淀了过多冗余费用，直接压缩了企业的利润空间。因此，如何借助新零售、加盟联营或线上分销等多元化方式重构销售体系，已成为森马服饰亟待破解的核心课题。
（二）管理成本控制不当
设备折旧费存在持续超支的情况。尽管森马服饰已跻身市场占有率领先的中小型服装企业行列，但后台运营规模的扩张速度明显快于管理制度的更新迭代：随着管理人员数量逐年增加，配套的电脑、打印机、平板等办公资产也同步添置加码。公司虽有明确规定此类设备“仅限公务使用”，但实际执行层面却流于形式——不少中层管理人员利用办公设备处理私人事务、外借家人使用，导致设备开机时长与移动频次远超设计负荷，物理磨损与电子老化速度同步加快。这一现状迫使财务部门缩短账面折旧年限，进而使得折旧费逐年攀升，直接推高了管理成本的基础基数。
办公费用的管控缺乏有效约束机制。调研数据显示，办公费用已从2021年的2487万元增长至2023年的3256万元，三年间涨幅约为30%。核心症结在于行政部门未建立完善的耗材领用标准：申购环节无额度限制、更换环节无审批流程、损坏环节无追责机制，部分员工存在随意领用高价签字笔、批量打印私人资料，甚至“以旧换新”丢弃仍可正常使用文具的现象；与此同时，各部门对办公费用超预算的行为既无经济处罚措施，也无绩效扣分关联，导致“需用即领、无节制领用”成为普遍惯例。尽管办公费用仅属于管理费用中的细项，但若持续放任这种无度支出的态势，其累计叠加效应终将推高企业整体费用率，进一步稀释经营利润。
（三）财务费用规模扩大
财务费用本质是企业因负债融资所支付的“资金使用成本”，其绝对金额几乎由利息支出单一主导。自2021年起，森马服饰的有息负债率从32.4%攀升至2023年的33%，随着杠杆水平的小幅提升，对应的利息支出也同步增加，因此财务费用呈现上行态势实属必然。
尽管当前公司资产负债率仍处于行业安全区间，但如果放任利息支出持续扩大，企业利润将被快速侵蚀，现金流的抗风险能力也会随之下降，长期发展路径必然受到阻碍。因此，要实现对财务费用的有效管控，核心在于为负债融资设置“节流机制”：融资结构优化、期限组合搭配、融资利率比价、授信投放节奏等环节均需提前布局管控。财务部门必须建立“借款前比选资质、使用中控制额度、偿还后复盘评估”的全周期管理闭环，才能明确负债边界，为企业可持续发展预留充足缓冲空间。
（四）成本控制体系不完善
独立稽查环节存在缺失。成本控制若仅停留在“完成预算编制、下发管控指标”的层面，而缺乏后续的执行验收与监督核查，相关管理制度极易流于形式。森马服饰虽已搭建起基础的预算管理框架，但并未设立专职稽核部门，无法对各部门的预算执行结果开展穿行测试、现场抽盘及差异质询等工作。这一现状导致费用超支后无人问责、成本节约时无人激励，全员的成本管控敏感度始终处于被动松散的“佛系”状态，各类费用漏洞难以被及时发现并封堵。
配套奖惩机制尚未完善。对私营企业员工而言，“成本高低”的关联感远不及“薪酬多少”来得直接；当个人利益与费用节约完全脱钩时，再完善的预算方案也难以避免“花公家钱不心疼”的浪费现象。目前森马服饰尚未将成本管控指标纳入员工绩效合同，既无针对费用超支的扣罚措施，也无针对成本节约的分成激励，最终导致“成本管控”沦为口号：管理干部缺乏控费压力，基层员工没有节支动力，成本管理难以形成自我循环、持续优化的长效机制。
五、森马服饰成本控制优化对策
（一）转变销售模式，降低薪酬成本
若想在不影响利润水平与市场占有率的前提下，有序压缩销售人员薪酬支出，森马服饰需推动渠道战略重心从“自营模式”向“特许经营模式”转型：由公司总部向线下商家授予品牌使用权及商品经销权限，加盟商每年向总部缴纳固定特许费用，门店后续的盈亏风险则由加盟商自行承担。这一模式将为企业带来双重利好：一方面，门店员工招聘、培训、薪酬发放等各类人力相关事务将全部移交代理商负责，总部可据此精简大量直营门店导购及相关管理岗位，工资奖金、社保公积金等刚性人力支出也将随之大幅减少；另一方面，借助社会资本的注入与加盟商本地资源的赋能，新店审批、装修及开业的整体周期将显著缩短，有助于企业快速渗透空白商圈。而终端网点密度的提升，将同步扩大品牌市场曝光度与产品销量，为公司持续创造更大的规模效益与稳定的现金流。
（二）推动管理成本控制合理化
制定刚性设备管理准则，将折旧速度纳入制度化管控。针对打印机、复印机、计算机等大额办公资产，需出台简明扼要的“红线”管理细则：1. 若存在私事打印、外借设备或下班后未及时关机等行为，一经抓拍取证或网络审计发现，将按次扣除当事人当月10%绩效并进行全公司通报；2. 因故意摔打、泼洒饮料等人为因素造成硬件损坏的，维修费用由责任人全额承担，同时给予行政记过处分；3. 为每台设备指定专属资产管理员，建立月度点检、季度深度保养的详细台账，将维保记录与资产折旧年限直接挂钩，确保设备物理使用寿命与会计核算年限保持一致，避免隐性加速折旧现象。
将办公费用管控细化至“笔尖”级别的细微环节。首先将办公费用总预算拆解为中性笔、笔记本、A4纸、电费、快递费等具体明细科目，为每个子项设定年度、季度、月度三级消费限额，并制定《办公耗材责任卡》张贴于部门公告栏公示。员工领用耗材时须通过扫码登记，实时同步库存数据，当系统提示剩余额度低于10%时自动触发黄灯预警。确有必要追加预算的，需提交差异说明及相关业务佐证材料：若因订单激增、审计迎检等客观因素导致超标，经财务部门现场核实后可予以调增；若因“超额领用、使用浪费、物品丢失”等主观原因造成超标，差额部分由所在部门自行承担，从当季奖金池中扣除，确保“谁浪费、谁买单”的管控原则落到实处。
（三）减少负债，控制财务费用规模
若要切实压缩财务费用，森马服饰需从源头把控——核心是缩减总负债规模，而关键抓手在于重塑融资结构。其一，充分依托上市公司平台优势，在二级市场择机启动定向增发、配股或可转债转股等股权融资操作，扩大股权融资规模，以长期稳定资本替换短期有息负债，直接降低计息基数，从根源上减少利息支出。其二，尽管公司属于中小型上市主体，但凭借自身积累的品牌影响力与成熟渠道资源，仍具备较强吸引力，可主动对接产业风险投资基金，通过出让少量股权的方式获取增量运营资金，既能优化股债融资比例，又能进一步降低利息负担。当前公司有息负债尚未触及风险红线，但倘若放任其惯性增长，利息支出将逐步侵蚀利润空间。因此，管理层需提前设定负债率预警阈值，对财务费用实施高频跟踪与动态调整，通过精细化管控避免“小额杠杆”逐步演变为制约发展的“沉重包袱”。
（四）完善成本控制体系
组建独立稽核单元，推动成本控制从“纸面制度”落地为“现场纪律”。森马服饰可在现有财务体系内设立常设稽核小组，人员从现有财务团队中抽调，无需额外增加编制成本。该小组职责清晰明确：对各部门预算执行情况开展不定期飞行检查，一旦发现费用超支，立即启动取证流程、形成书面核查报告并直接上报财务总监；同时建立专项抽检台账，确保全年实现所有费用中心的检查全覆盖。抽查时间不提前预告，通过保持“随时可能被核查”的高压管控态势，倒逼各部门在日常运营中自觉将费用控制在预算额度内。
构建完善的奖惩闭环机制。成本控制激励方案由董事会牵头主导，联合财务、人力、审计三大部门共同起草制定，以年度预算指标作为唯一打分依据，确保奖励有理可依、处罚有章可循。每年6月与12月召开两次“成本复盘大会”，对各部门费用执行结果进行公开公示：对于费用节约成效显著且执行流程合规的部门，按节约金额的一定比例提取奖金，直接并入当季绩效发放；对于费用超支且无法提供正当理由的部门，按同等比例扣减其绩效奖金，并在后续职级评聘中予以降档处理。奖惩系数将根据公司战略重心动态调整，既保证指标与企业当期经营规模相匹配，又能让一线管理者通过努力实现目标，真正让成本控制与员工个人收益同频共振。
六、结语
本文以森马服饰为研究样本，对其成本管控现状展开系统性梳理与分析，发现企业当前核心存在四大突出问题：销售人员薪酬投入偏高、管理费用管控失序、财务费用呈持续攀升态势、成本控制体系存在明显缺位。针对上述症结，本文提出四项针对性改进路径：其一，通过特许加盟等渠道模式转型，压缩销售薪酬总支出；其二，细化行政开支与资产使用管理规则，推动管理成本回归合理区间；其三，优化融资结构、降低有息负债规模，遏制利息支出进一步膨胀；其四，搭建独立稽核机制与奖惩闭环体系，补齐预算执行与监督环节的短板。期望通过上述措施，助力森马服饰完善成本管理体系，在强化费用约束的同时实现利润最大化目标，进而提升企业核心竞争力与可持续发展能力，加速战略目标的落地达成。
需说明的是，受实习周期较短的限制，且本人仍处于理论与实践的磨合适应阶段，本文所引用的数据及问题剖析可能存在浅表化或疏漏之处，对此深表歉意。而这一不足也将成为本人后续职业发展的重要驱动力——激励自己在未来工作中始终保持敏锐的行业洞察与严谨的求证态度，以更细致、更深入的作风完成各项工作任务。